进化的交易：通过盛宝透明的低价结构挖掘新的机会
Koen Hoorelbeke
Investment and Options Strategist
摘要: 在我们最新的分析《进化的交易：挖掘新的机会》中，探索全新定价结构的显着优势。 本文探讨了盛宝全新佣金费率对实际交易的影响，显示了各类账户成本的大幅降低。 我们提供了具体实例，展示价格变化如何使高级交易策略更经济、更实用，不管是对VIP 账户，还是对经典账户、白金账户。 调整后的定价模式旨在提高客户交易盈利能力，并支持客户实现更广泛的交易策略，这体现了我们为所有客户提供高效、便捷的交易环境的承诺。 请继续阅读，了解这些重要调整如何使您的交易策略与结果受益。
盛宝全新佣金费率结构为期权交易者节省了大量成本。 在这种统一的定价模式下，经典、白金和 VIP 账户客户的交易成本均将大幅降低。现在，经典账户交易美股期权的佣金降低了 33%，白金账户降低了 50%，而 VIP 客户交易每份合约所需佣金从 0.85 美元降至 0.75 美元。合约期权（指数期权）佣金下降幅度更大，经典、白金账户交易每份合约所需佣金分别从 6 美元降至 2 美元，从 3 美元降至 1 美元，均下降了 66.67%。现在，经典账户交易期货期权佣金为 3 美元，白金账户为 2 美元，VIP 账户为 1 美元，相较以前的价格大幅下降。 新的定价结构为我们的客户提供了一个具有成本效益的交易环境。 点处查看完整价格。
这对您意味着什么？让我们通过一些具体的期权策略示例来了解全新定价对交易的影响。首先，我们来看看股票的看跌（或看涨）垂直价差。这是一种非常常见的策略，涉及以不同的执行价买入和卖出看跌期权或看涨期权（可以称为价差组合的两条腿）。
旧定价结构（经典账户）
- 每条腿的开仓成本：3 美元
- 期权交易的总成本（2 条腿）：2 × 3 美元/合约 = 6 美元
- 每股开仓成本：6 美元 / 100 股 = 0.06 美元/股
- 每股平仓成本：假设成本相似，为 0.06 美元/股
新定价结构（经典账户）
- 每条腿的参赛费用：2 美元
- 期权开仓总成本（2 条腿）：2 × 2 美元/合约 = 4 美元
- 每股开仓成本：4 美元 / 100 股 = 0.04 美元/股
- 每股平仓成本：假设成本相似，为 USD 0.04 美元/股
比较分析与总结
- 每股开仓成本降低：0.06 美元/股（旧）降至 0.04 美元/股（新），节省 0.02 美元/股
- 每股平仓成本降低：同样，节省 0.02 美元/股
- 交易总节省：0.04 美元/股（开平仓合计）
假设您将买入 10 个此类 QQQ ETF 借方价差，然后在盈利 50% 后再次卖出。 在给定的示例中，一个借方价差的期权价格为 1.79 美元（基于实际的随机策略）。
- 在旧的定价结构下，您需要支付每股 0.06 美金的开仓成本和平仓成本，总共 0.12 美金/股，10 份合约（每份合约 100 份股票）所需总成本为 120 美元。
- 在新的定价结构下，如上所述，您将节省 0.04 美元/股，10 份合约总成本下降至 80 美元。
现在我们来看一个不同的例子，白金账户客户卖出一个 SPX 指数的铁秃鹰期权策略：
旧定价结构（白金客户）
- 开仓交易成本：3 美元/合约 × 4 = 12 美元
- 平仓交易成本：与开仓相同，为 12 美元
- 铁秃鹰期权策略的总成本：12 美元（开仓）+ 12 美元（平仓）= 24 美元
新定价结构（白金客户）
- 开仓交易成本：1 美元/合约 × 4 = 4 美元
- 平仓交易成本：与开仓相同，为 4 美元
- 铁秃鹰期权策略的总成本：4 美元（开仓）+ 4 美元（平仓）= 8 美元
在此示例中，每份合约赚取的利差为 9.10 美元。 比较新旧定价下的成本，白金账户客户铁秃鹰期权策略支付的总费用减少了 16 美元，从而显着提高了此类交易的盈利能力。
对于白金账户来说，交易 10 份合约并不少见，在以上例子中，交易 10 份合约节省了 160 美元，非常可观。
以相同的铁秃鹰期权交易为例，对 VIP 账户的影响，我们得到以下结果：
旧定价结构（VIP 账户）
- 开仓交易成本：1.5 美元/合约 × 4 = 6 美元
- 平仓交易成本：与开仓相同，为 6 美元
- 铁秃鹰期权策略的总成本：6 美元（开仓）+ 6 美元（平仓）= 12 美元
新定价结构（VIP 账户）
- 开仓交易成本：0.75 美元/合约 × 4 = 3 美元
- 平仓交易成本：与开仓相同，为 3 美元
- 铁秃鹰期权策略的总成本：3 美元（开仓）+ 3 美元（平仓）= 6 美元
我们可以看到，佣金成本下降了 50%！
关键要点：
从上述例子来看，以下为您作为交易者，佣金价格调整的主要优势：
- 直接节省成本：您可以看到交易成本显着降低，这使您的投资更具有成本效益。
- 复杂的策略变得更易开展：由于佣金较低，铁秃鹰、 折翅蝶式以及其他多腿策略等高级策略变得更容易开展。 这为每位客户提供了探索以前昂贵的交易策略的机会。
- 提高盈利能力：随着成本降低，您的盈利能力可能将显着提高，尤其是在涉及频繁交易或多份合约的策略时。
- 多样化的交易策略：执行各种策略的可负担性使您能够多样化交易方法，从而可能带来更好的风险管理和更高的收益。
- 赋能小规模账户：如果您账户余额较小，降低的费率使期权交易更易进行，助力您更灵活地参与市场。
- 增加流动性机会：较低的交易成本可能使交易量提高，从而可能为某些期权带来更好的流动性。
- 增强的学习曲线：能够在没有高佣金成本的情况下尝试不同的策略，促进持续学习和技能发展，提高您的交易敏锐度。
- 活跃交易者的优势：作为活跃交易者，您会发现价格调整能够使您以较低的成本频繁调整头寸，从而有利于提高收益。
- 刺激市场创新：新的定价可能会带来新的交易策略和方法，因为交易者往往会在新的成本结构下找到创造性的方法来实现最大化回报。
- 改善交易体验：价格调整提高了您的交易成本效益，因此可能会提高您对交易平台的满意度和信心。
结论：交易高效率的新时代
新定价结构的引入不仅仅是数字上的变化，它还标志着期权交易新时代的开始。 通过大幅降低成本，不仅提高了您的交易盈利能力，还为更多样化的策略打开了大门，特别是对于那些被高额佣金所困扰的交易者。 无论您是经验丰富的交易者还是刚刚起步的交易者，好处都是显而易见的：更灵活、更高的盈利潜力以及与市场更深入的互动。 这一调整反映了我们对您交易成功的承诺，旨在为您提供一个效率与机会汇聚的平台。 拥抱这一转变，将其作为多元化投资组合的垫脚石，以更大的财务自由实现您的交易宏图。
祝您交易愉快！