股票交易条款

现金股票和个股差价合约均可使用算法订单。本质上，算法订单为客户提供了通过各种策略进行拥有更大成交规模的交易的机会，否则市场价格可能会受到影响。同时它们还能将订单分解成更小的部分，避免显示订单的全部规模。交易流动性较差的股票和个股差价合约的客户可能会对算法订单特别感兴趣。

• VWAP
• TWAP
• 按交易量占比（WV）
• 执行落差（IS）
• 盘前限价
• 冰山
• 重载
• 暗池
• 流动性搜寻
• 收盘市价单
• 收盘限价单

算法订单支持以下市场：

更多关于 SaxoTrader 平台的算法和高级订单的信息

部分交易所不支持市价单。如果客户在这些市场中建立市价单，盛宝银行会自动把客户的市价单转化为价格在所挂订单价格一定百分比范围内的进取型限价单。

该百分比在1%-4%之间，因涉及产品类别而异。请注意，客户有责任在订单建立后后检查订单是否成交。

如果您遇到或怀疑订单上有任何的问题，请立即联系盛宝银行。

交易所

• 美国证券交易所(AMEX)
• 奥斯陆证券交易所(OSE)
• 雅典证券交易所(AT)
• OMX哥本哈根证券交易所(CSE)
• 澳大利亚证券交易所(ASX)
• OMX赫尔辛基证券交易所(HSE)
• 伦敦证券交易所（国际）(LSE_INTL)
• OMX斯德哥尔摩证券交易所(SSE)
• 伦敦证券交易所(LSE_SETS)
• 新加坡证券交易所(SGX-ST)

此外，我们的一些执行代理商会选择将某些交易所的市价单转为3%价格范围内的进取型限价单。这是由于其内部风险管理以及保护客户免受市场意外剧烈波动的影响。

盛宝银行对由此造成的未能成交的订单不承担责任。

盛宝银行支持在市场关闭时放置您的市价单。由于开市时的价格可能会与收盘价不同，这可能导致购买股票所需的现金，比您帐户的可用现金更多。

为了尽量减少这种风险，系统将计算一个额外的现金缓冲区，以便使用市价单来购买股票。 如果市价单被拒，请尝试使用限价单，因为限价单提供了可能购买的最高价格。

通常，盛宝 会整合除主要交易所之外的多个来源的流动性，以改善我们客户的执行价格。然而，如果主要交易所延迟开盘上市，则在非交叉开盘之前发送的订单将仅在主要交易所生效，直至交易开始。 其他流动性来源（二级收入、暗池、MTF 等）在一级市场开盘后予以利用。

请注意，根据您的数据订阅情况，您可能会在主要交易所开盘之前看到交易平台内的实时价格。但是，在开盘之前提交的市场订单、止损订单或激进型限价订单将不予填写，直至主要交易所开盘成交。

如果针对某一证券的订单被拆分执行，且执行持续期超过一天，总的交易成本可能增加。这是由于根据执行订单的具体天数，订单可能会被多次收取最低交易费用。

当您通过香港证券交易所交易在上海与深圳证券交易所上市的中国A股时，收费标准如下：

请注意沪港通与深港通交易条款如下：

请注意，北向交易会在香港公共假日前一天关闭。
点此查看港交所每月日历，点此查看2018年完整日历（包含所有公共假日和闭市日期）。

请访问 香港交易所互联互通 网站查看更多相关详情与信息。

对于法国大盘股，所有买入交易均需缴纳 0.40％ 的金融交易税 (FTT) 。有关完整的股票列表，请见官方申请法令（法语）。

买卖港股须按 0.10% 征收印花税，并按 0.0085% 征收其他税款。注意：自动交易时间为 09:30-16:00 香港时间，休息时间为 12:00-13:00 香港时间。

所有股票买卖交易，其总值超过欧元12,500时，都会收取1.25欧元作为ITP(Irish Takeover Panel)收费。对所有买入交易征收交易总值的1.0%的印花税。

自2013年3月1日起，对买入意大利股票和在意大利有注册办事处的公司的股票挂钩证券（即预托证券）收取0.10％的意大利金融交易税（FTT）。详情请见意大利经济部长令。

马来西亚股票的清算费为 0.03%（最高MYR 1,000），所有股票将征收 0.10%（即每 1,000 MYR 的股票交易价值征收 MYR 1.00，最高 MYR 1,000）的印花税。

买卖新加坡上市证券的清算费应为合约价值的 0.0325%。

除了常规佣金和费用外，买卖在新加坡交易所（SGX）上市的证券还需支付占交易价值 0.0075% 的交易费用。

在约翰内斯堡证券交易所买入股票（股票购买交易）征收0.25%的证券交易税(STT)。该税项不适用于个股差价合约交易。

购买所有市值 10 亿欧元以上的西班牙上市公司的股票和股票关联证券（即存托凭证），则会予以征收 0.20％ 的西班牙金融交易税 (FTT)。有关完整的股票列表，请见西班牙税务局网站（西班牙语）。

PTM(Panel for Takeovers and Mergers)和印花税两种收费将适用于英国股票。所有买入的交易征收交易总值的0.5%作为印花税。所有总值超过10,000英镑的买卖交易，都会收取1,5英镑的PTM收费。请注意，爱尔兰注册的股票所征收的印花税是交易总值的1%。

美国《税法典》第 871(m) 条将美国股权类衍生品和其他相关金融产品的部分支付款项归类为“股息等价金额”(DEA)，因此要缴纳预扣税。盛宝会将此类预扣税款计入您的账户（如适用）。

注意：上述规定仅适用于某些金融产品，因此建议您自查在盛宝平台进行的任何交易，或是另行获取税务建议。

终止：对于被归类为“存托凭证”的证券，转换和终止事件将根据代理提供的信息予以公告。根据事件条款，客户持有存托凭证即有机会向主观发行人将所持股份转换为普通股。

在适用的情况下，这些事件根据服务条款在特定市场进行要约。不过，该事件的要约只限于参与受支持的市场。在这种情况下，如果不发出转换为普通股的要约，事件通知中将包含相应信息。如果要参与事件，客户应该咨询他们的理财顾问。

转换：企业行为仅向客户提供最终转换机会（终止事件）。

增发股票在除息日，以除息日前一日符合条件的持仓量为基础进行分配，并可在从代理处收到权利的交割日之后进行交易。

股息的现金付款在付款日分配给全体股东。

企业行为事件可能导致产品中产生无法得到支持的权利。如有该等权利，则建议就参考性事件发出要约，以将所产生的权利在收到后转移给其他经纪人。盛宝 不对任何损失或遵约产生的损害承担任何赔偿责任。盛宝 建议客户阅读相关文件以了解要约的条款和条件。

货币期权不会扩展到客户。当在事件框架内公告货币期权时，付款将按照证券清单的面值货币处理。

与股票头寸相关的现金股息在付款日以除息日前一日符合条件的持仓量为根据计算。股票头寸的股息支付将扣除适用的预扣税款，然后记入账户。

美国存托凭证标准收费是最高每股每年0.05美元的手续费，根据发行银行而定。 此收费是用于发行及交易的行政处理费用。 该收费一般在支付股息时扣除。如果该存托凭证没有分派股息或分派的股息没有包含存托费用，该收费会通过费用的形式收取。 股息费用是存托银行及公司根据业界准则在存款协议中厘定。 该存款协定需提交美国证券交易委员会 (SEC) 并提供公众查阅。 该存托凭证费用并不是根据派发的股息金额而定，而是按持有股票数量。

一些发行人通过股息再投资计划 (DRIP) 或发行红利股的方式提供现金的替代方案。

DRIP 是现金股息的再投资，价格只能在实际购买之日计算。股票的派发将在稍后进行。DRIP 需要支付佣金和其他市场费用。客户将根据代理收到期权要约。根据发出的期权要约，客户可以选择将他们的股息再投资，或者以现金的形式获得股息。不能接受部分选择。

现金权利在付款日入账。

在收到现金付款日之后，股票权利最多可以承担 10 笔业务。增发股份数量将按以下方式计算：

• 选择的股票数量乘以净股息率（毛利率 - 适用税），除以再投资价格。

企业行为事件在不同市场上进行公告，在这些市场上，可能需要提供文件和实际受益人详细信息。在这种情况下，盛宝 将在事件通知中指定信息，以告知客户在规定的截止日期前需要完成的额外的要求。建议客户参考事件通知详细信息。在适用的情况下，所有文件将通过单独的电子邮件与客户共享。建议客户向顾问咨询法律和合规事宜。

如果文件丢失或不完整，客户指示可能会被拒绝。在文件丢失或不完整的情况下，不会接受任何赔偿责任。

在这种情况下，建议客户回复 盛宝 提供的原始邮件，在其中说明指定的附加要求。与原始邮件存在偏差可能导致文件/指示被延误或不被接受。

对于交换要约，在其投资组合中持有头寸的客户将有可能在最后期限之前进行选择。请注意，任何选择进行交换的持仓都将在指令截止日期从账户中扣除，并记入虚拟证券（由锁定符号表示）。这是为了防止所选持仓在付款日之前被出售。交换权利将在从代理人处收到权利后入账。

在发生交换相应缩减的情况下，不接受的持股将被解锁，已接受的交换指令所产生的收益将在从代理处收到后入账。

在企业行为中，发行人可能会公告在不同的市场就产生的权利进行要约。在这种情况下，产生的权利应首先在各自的市场进行转让和登记，然后才可用于交易。这样的动作可能需要额外的时间。在转让期间，客户权利将被阻止交易。

清盘公司的持股将被移除。清盘所得（如有）将在收到后予以分配。

清盘所得按三种不同形式进行处理：

• 无价值的持仓移除：如果发行人公告进行清盘，其可在无任何收益的情况下处理持仓移除工作。不对清盘情况下的付款作出保证。
• 包含付款的部分持仓移除：发行人可以公告部分移除持仓，收益通过会议或由法院计算和确定（如适用）。
• 包含付款的完整持仓移除：发行人可以公告完全移除持仓，收益通过会议或由法院计算和确定（如适用）。

强制性企业行为事件在除息日进行处理，并导致可交易的权利。然而，在某些情况下，事件的付款日不确定或超出可交易周期。在这种情况下，盛宝银行将处理获得虚拟证券的权利，以阻止交易。所产生的权利将在从代理处收到权利后尽快记入客户账户。

对于强制性合并，有不同的结果：

1. 现金（在付款日派发）
2. 股票（在具有未来交割日的除息日派发）
3. 股票和现金混合（在具有未来交割日的除息日派发）

对于选择性合并，客户有在截止日期前做出选择的可能性。请注意，任何选择进行合并的持仓都将在指令截止日期从账户中扣除，并记入虚拟证券。这是为了防止对选择的持股进行交易，合并权利将在从代理处收到后记入账户。

在发生相应缩减的情况下，不接受的持股将被解锁，已接受的合并产生的收益将在从代理处收到后尽快入账。

有时企业行为会涉及无法通过 盛宝 进行在线交易的金融产品。

在这种情况下，程序如下：

新产品头寸不是在线客户可交易的，因企业行为而进行分配，并记入到客户的账户中。该金融产品将添加到客户账户中，仅用于报告目的。

不会向客户提供非正式发售业务。

在记录日期持有股票的客户将有机会认购新股。购买新股的要约不可转让。

公布优先要约，按以下可行方式之一认购：

倍数 - 客户可按倍数认购

公告股票组合，包含认购股份价值的选择权 - 认购可用期权之一。

公告股票组合，包含认购股数的选择权 - 认购门户网站上的可用期权之一

最低股数和/或股份倍数和/或最高股数 - 在事件的备注部分，根据事件条款说明要认购的股数。 如果信息缺失，将根据通知应用最低股数进行认购。

最低股数和/或股份倍数和/或最高股数 - 在事件的备注部分，根据事件条款说明要认购的股份价值。 如果信息缺失，将根据通知应用最低股份价值进行认购。

认购费用将在截止日期从客户的账户中扣除。如果现金余额不足，本行将不接受客户指示，恕不另行通知，且无须承担任何损失责任。

由于例示价格与交易价相差较大，一致赎回业务将暂时无法提供。

权利股分为两步：第一步，权利股分配；第二步，认购。在配股时，权利股将根据除权日前一个交易日的持有量分配给客户。权利是否能够转让视情况而定。

可转让权利股也称为可放弃（可交易）权利股，是向现有股东发行的，可以在公开市场上交易。

不可转让或不可放弃的权利股因不可转让而不能买卖。

客户可以选择出售权利股或认购新股。如果盛宝在规定的回复截止日期前未收到客户的回复，权利股股将在到期时被出售。销售收入将在扣除标准佣金后分配给客户。这样做是为了防止权利股到期后失去价值。请注意，在截止日期之前，支持权利股交易。请注意，此规定仅限于价值超过30欧元的仓位且并不适用于亚太地区上市的证券以及葡萄牙市场的认购权证。

如果客户希望认购要约，应确保按照通知中建议的倍数进行认购。不遵守规定将导致指令被拒绝，且客户将不会收到拒绝通知。

对于某些权利股，可能会允许超额认购。因此，客户须在“行使”下选择尽可能多的权利股。但是不保证超额认购一定会获得批准。

客户应确保在提交行权或超额认购指令的当日，相应账户含有充足的现金。在盛宝指示截止日期之前，所选账户中的现金应继续可用。如果现金不足，指令将直接被拒绝，而不事先通知。

如果客户拥有多个子账户，从提交指令之日起至盛宝指令截止日期止，现金必须存放在预订头寸的子账户上。如果相应子账户上现金不足，则会在不事先通知的情况下拒绝接受指令。

认购费用将在指令截止日期扣除，由此产生的权利将记入虚拟证券。

新的权利股将在收到代理商的通知后进行预定。

如果权利股不可交易，它们将失效且失去价值。

对于在认购时支付临时额度的配股，临时额度将通过按份共有事件转入普通额度。

如果发行人就未行使的权利支付失效/建账收益，则客户将获得相应的贷记。

对于某些活动类型，包括但不限于不可放弃的权利分配、认购要约、权利要约、快速要约、零售要约。 盛宝 可能无法参与，因此不会向客户提供此类优惠。

股票将向相关受益所有人客户提供购买计划活动（SPP），但客户需要提供 盛宝 要求的相关受益所有人详细信息。

从股票溢价储备中发放的股息的现金付款，并在付款日分配给所有股东。

在西班牙市场，红利股权证事件作为信息发布给客户。这是强制性事件，在客户可以交易和持有权证的特定交易期内向客户提供可交易的权利。

在交易期后持有的未成交持股将被转换/赎回，以换取在该事件中公告的相应权利（以适用的市场税率为准）。

特殊且不常见的企业行为有可能在企业行为处理流程中发生。在时间和操作程序允许的范围内，盛宝 将按符合客户最佳利益的方式处理此类企业行为。

在意大利市场，没有公告特殊的投票权事件。

客户将获得另一家公司发行的证券的分配，这些证券可能在现有公司或新成立的公司。增发股票将在除息日进行分配。

以增发股票的形式支付的股息，在结算日的除息日发行。

公司已发行股票数量的增加/减少以及随后的股票价格和票面价值均作相应调整。增发股票将在除息日进行分配。

在瑞典市场，赎回权事件是作为信息发布给客户的。这是强制性事件，在客户可以交易和持有权证的特定交易期内向客户提供可交易的权利。

交易期后的未成交持股将被转换/赎回，以换取在该事件中公告的相应权利（以适用的市场税率为准）。

客户有发出收购要约的可能性。请注意，任何选择进行要约收购的持仓都将在指令截止日期从账户中扣除，并记入虚拟证券。要约收购权利将在从代理人处收到后登记。

持有权证的客户将有机会（最终）在截止日期之前行使其权证。未出售或行使的权证将变得毫无价值。持有权证的客户将有机会（持续）在截止日期之前行使其权证。不对未出售或行使的权证采取任何行动，客户将继续持有权证，直至最终到期。客户应确保在选择截止日期前其账户中有足够资金，以支付购买新股的费用。如果客户没有维持足够的现金余额以支付认购费用，则客户指示将被取消而不作事先通知。

节假日期间，世界各地的市场和交易所在某些时段休市。即将推行的节假日营业时间表将在下方公布.