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什么是差价合约?

Saxo Bank

摘要:  开始使用差价合约之前应了解的信息。

如果您熟悉股票交易,差价合约交易会让您感觉非常熟悉。在最基本的形式下,差价合约 (CFD) 的交易方式就像股票一样。您可以买入差价合约,然后在价格上涨时卖出获利。

由于其更灵活的特性,差价合约还提供了做空的可能性,这意味着您可以同时从价格上涨和价格下跌中获利。 

- 它用来做什么?

当您交易差价合约时,相当于是在交易股票等标的资产的波动。例如,苹果的单一股票差价合约跟随苹果股票的价格波动,并以相同的方式进行交易。 

这意味着您可以购买差价合约(做多),而且您将从苹果股票价格上涨中获利。另一方面,您可以卖出差价合约,即使您没有任何苹果股票,如果股价下跌,您也可以获利。这叫做空。 

从本质上讲,差价合约是双方之间根据标的资产的价格增减价值的合约。这意味着,如果您购买单一股票差价合约,比如苹果股票,您并不是购买实际的股票。您相当于签订一份关于股票价格动态的合约。如果苹果的股价上涨,合约价值也会相应增加,您就会盈利。如果苹果的股价下跌,合约的价值就会减少,您就会得到负收益。

- 它是什么?

差价合约是金融衍生品。这意味着产品或合约来源于标的资产。这些资产包括股票、标准普尔 500 或富时 100 等指数、黄金或石油等大宗商品、货币或许多其他资产。

此外,差价合约按保证金交易。保证金交易是交易者和投资者在建仓时超越各自实力的一种方式。在购买股票时,您通常可以投资相当于您账户上的资本金额。也就是说,如果您的账户余额是 1 万美元,您可以购买价值 1 万美元的股票。 

在交易保证金产品时,您仍需要资本。但是,保证金交易意味着您的头寸会使用杠杆。如果您持有保证金头寸,一定数量的可投资资本将作为抵押品过账。由于保证金的原因,头寸会被杠杆化,这意味着您可能只需要过账 1,000 美元就可以持有高达 5,000 美元的头寸。

- 拓宽市场涵盖面

当您与盛宝交易股票差价合约时,您是在使用直接市场准入交易。简而言之,就是我们和您的持仓相同。 

这确保了我们与客户的利益完全一致:当您获利时,我们就获利,而且我们从不持有对客户不利的头寸。我们从单一股票差价合约的佣金和融资中获利。

佣金的运作方式与股票完全相同。融资成本是指您使用保证金进行交易时的成本。当您进行保证金交易时,您的资本仅有一小部分作为抵押品过账,您将向提供额外流动资金的经纪支付少量保证金费用——让您有机会能够以小博大。

您可以在此处找到盛宝的价格概览。

- 注意风险

尽管与过账的资本额相比,任何收益都将被放大,但同时任何亏损也可能被放大。这就是我们提供止损订单等风险管理功能的原因。

由于差价合约的灵活性,它当然可以用于更激进的交易。而对于不那么激进的交易者和投资者来说,差价合约可用于在波动时期降低现有头寸的风险。因此,要确保您了解自己想要实现的目标,并坚持自己的策略。

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