Inwestowanie „na koszt firmy” Inwestowanie „na koszt firmy” Inwestowanie „na koszt firmy”

Inwestowanie „na koszt firmy”

Mind Over Money in practise
Peter Siks

Podsumowanie:  Podczas inwestowania należy pamiętać o kilku koncepcjach z dziedziny finansów behawioralnych. Jednym z nich jest efekt „na koszt firmy”, który dotyczy konieczności starannego rozważenia sposobu wejścia na rynek z większą sumą pieniędzy.


Rozpoczęcie inwestowania to duży krok dla każdego, a dla wielu osób jest to coś, nad czym wcześniej długo się zastanawiają. Opcje comiesięcznego inwestowania stają się coraz popularniejsze, ale wiele osób decyduje się rozpocząć inwestowanie dopiero po zebraniu większej sumy pieniędzy. 

Taka suma może być kwotą zaoszczędzoną osobiście albo uzyskaną w łatwiejszy sposób lub otrzymaną nieoczekiwanie. Na przykład premia większa niż oczekiwana, wyjątkowo udana inwestycja giełdowa lub tym podobne. Jeśli taka duża suma pieniędzy trafi do Ciebie łatwiej, niż się spodziewasz, musisz zdać sobie sprawę z efektu "na koszt firmy" (ang. house money).

„Na koszt firmy”

„Na koszt firmy” (ang. house money) to koncepcja z dziedziny finansów behawioralnych tłumacząca, dlaczego inwestorzy ryzykują więcej w przypadku pieniędzy, które uzyskali łatwo. Efekt ten można porównać do postępowania w przypadku wygranej w kasynie. Załóżmy, że wchodzisz do kasyna z 500 zł. 

Po godzinie masz już 1200 zł, co oznacza, że ​​Twój zysk wynosi 700 zł. Nadal chcesz zatrzymać swoje 500 zł, ale w miarę upływu nocy możesz grać nieco mniej ostrożnie i bardziej ryzykownie za pomocą swoich zysków, aby sprawdzić, czy uda Ci się zdobyć „wielką wygraną”. To zachowanie jest podobne do efektu „na koszt firmy” — masz poczucie, że łatwo udało Ci się zdobyć pieniądze, więc Twoja skłonność do ich zaryzykowania jest większa.

Wyrównywanie szans

W przypadku inwestowania pieniędzy możesz zastosować sposoby i strategie zwiększające szanse na długoterminowy sukces, co pomoże Ci uniknąć wpadnięcia w pułapkę „na koszt firmy”. 

Wyobraźmy sobie rodzinę Kowalskich. Niespodziewanie otrzymują spadek w wysokości 50 000 zł. Bieżące finanse rodziny Kowalskich są dobre. Mają 60 000 zł oszczędności, spłacają kredyt hipoteczny szybciej, niż przewiduje harmonogram, a ponadto co miesiąc są w stanie wygenerować znaczne oszczędności. Odziedziczone pieniądze nie są więc niezbędne do pokrycia bieżących kosztów rodziny. Mogą być postrzegane jako nieoczekiwany, znaczący podarunek finansowy. 

Po kilku rozmowach rodzina Kowalskich postanawia zainwestować ten podarunek. Celem inwestycji jest uzyskanie dodatkowej swobody finansowej na przestrzeni 20 lat, aby mogli cieszyć się przyszłą emeryturą. Horyzont czasowy inwestycji jest długi.

Jak zacząć

Pani Kowalska dużo czytała o tym, jak zacząć inwestować. Jest dla niej jasne, że nie chce żadnych „szalonych przygód”. Rozumie, że dywersyfikacja to dobry sposób na ograniczenie ryzyka. Zgodnie z radami brokera wybiera portfel zdywersyfikowany za pomocą aktywów z całego świata. Wie już, w co chce zainwestować. Następną rzeczą do ustalenia jest to, ile dokładnie pieniędzy powinna zainwestować, aby zacząć. 

Pierwszą reakcją wielu osób, w tym pani Kowalskiej, jest zainwestowanie całej kwoty naraz, ale w tej konkretnej sytuacji może to nie być najlepsze podejście. Powodem tego jest to, że jeśli Kowalscy zainwestują wszystko za jednym razem, ich portfel stanie się bardzo wrażliwy na zmiany cen na rynku w odniesieniu do tego jednego dnia dokonania inwestycji. 

Zamiast tego mogą rozłożyć inwestycję na przykład na 10 miesięcy i zainwestować po 5000 zł miesięcznie. Dzięki temu wycelowanie w korzystny moment na rynku stanie się mniej istotne, ponieważ część kwoty może zostać zainwestowana przy niskich, a część przy wysokich cenach na rynku, co uśredni cenę całej inwestycji.

Jaki z tego wniosek?

Jeśli w Twoje ręce trafią jakieś niespodziewane pieniądze, nie spiesz się z inwestowaniem wszystkich środków. Poświęć trochę czasu na ustalenie właściwego rozwiązania dla siebie i tych pieniędzy. W ludzkiej naturze leży podejmowanie większego ryzyka w przypadku nieoczekiwanych pieniędzy. Niezależnie od tego, czy jest się doświadczonym inwestorem, czy nie. Pamiętaj więc, że inwestowanie nie jest „grą” o wszystko albo nic. Rozsądnie jest poświęcić wystarczająco dużo czasu na opracowanie zdywersyfikowanego portfela, bez prób wycelowania w idealny moment na rynku. Może to być szczególnie ważne, gdy zaczynasz z łatwo zdobytymi pieniędzmi. 

Nota prawna

Każdy z podmiotów Grupy Saxo Bank świadczy wyłącznie usługi realizacji i dostępu do analiz, umożliwiając użytkownikowi przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych w witrynie internetowej lub za jej pośrednictwem. Te treści nie zmieniają ani nie rozszerzają usług polegających wyłącznie na realizacji. Nie są też do tego przeznaczone. Opisany dostęp i korzystanie przez cały czas podlegają (i) warunkom korzystania z usług; (ii) pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności; (iii) ostrzeżeniu o ryzyku; (iv) zasadom interakcji oraz (v) uwagom dotyczącym centrum Saxo News & Research i/lub jego treści, a także (gdy ma to zastosowanie) warunkom regulującym korzystanie z hiperłączy zawartych w witrynie członka Grupy Saxo Bank, za pośrednictwem której użytkownik uzyskuje dostęp do centrum Saxo News & Research. Takie treści są zatem dostarczane wyłącznie jako informacje. W szczególności żadne porady nie są udzielane jako niezawodne ani polecane przez jakikolwiek podmiot z Grupy Saxo Bank. Nie należy ich również interpretować jako oferty lub zachęcania do sprzedaży lub zakupu jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Wszelkie podejmowane przez użytkownika transakcje i inwestycje muszą opierać się na jego własnej, niewymuszonej i świadomej decyzji. W związku z tym żaden podmiot Grupy Saxo Bank nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które użytkownik może ponieść w wyniku jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej podjętej w oparciu o informacje dostępne w centrum Saxo News & Research lub w wyniku korzystania z tego centrum. Składane zlecenia i realizowane transakcje uważa się za dotyczące rachunku klienta u podmiotu z Grupy Saxo Bank działającego w jurysdykcji, w której klient przebywa, i/lub u podmiotu, u którego założył i prowadzi rachunek inwestycyjny. Centrum Saxo News & Research nie zawiera (i nie należy przyjmować, że zawiera) porad finansowych, inwestycyjnych, podatkowych ani handlowych, ani porad jakiegokolwiek rodzaju oferowanych, rekomendowanych czy polecanych przez Grupę Saxo Bank. Nie należy go traktować jako rejestru naszych cen handlowych ani jako oferty czy zachęty do sprzedaży lub zakupu jakiegokolwiek instrumentu finansowego. W zakresie, w jakim jakiekolwiek treści mogą być interpretowane jako badania inwestycyjne, użytkownik uznaje i akceptuje, że te treści nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych oraz nie były jako takie zamierzone i w związku z tym będą zgodnie z odpowiednimi przepisami uważane za komunikację marketingową.

Zapoznaj się z wyłączeniami odpowiedzialności:
Powiadomienie dotyczące badań inwestycyjnych, które nie są niezależne (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Pełne wyłączenie odpowiedzialności (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)
Wyłączenie odpowiedzialności dotyczące SaxoSelect (https://www.home.saxo/legal/saxoselect-disclaimer/disclaimer)


Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Dania

Skontaktuj się z Saxo

Wybierz region

Polska
Polska

Poznaj ryzyko
Kazda transakcja wiąże się z ryzykiem (dowiedz się więcej). Aby pomóc Ci w jego zrozumieniu, udostępniliśmy dokumenty zawierające kluczowe informacje (KID) na temat ryzyka i korzyści związanych z poszczególnymi produktami. Dodatkowe dokumenty zawierające kluczowe informacje znajdziesz na naszej platformie transakcyjnej (dowiedz się więcej).

Ta strona internetowa jest dostępna na całym świecie, jednak informacje na tej stronie są powiązane z Saxo Bank A / S i nie są ściśle określone dla żadnego z podmiotów Grupy Saxo Bank. Wszyscy klienci będą bezpośrednio współpracować z Saxo Bank A / S, a wszystkie umowy z klientem zostaną podpisane z Saxo Bank A / S i tym samym regulowane prawem duńskim.


Apple, iPad i iPhone są znakami towarowymi firmy Apple Inc., zarejestrowanymi w Stanach Zjednoczonych i innych krajach. App Store to znak usług firmy Apple Inc.