设有安全网的交易
Saxo
摘要: 前景不确定时可以通过对冲头寸来应对风险。
现在是美国东部时间 3:30，美国股市收盘前半小时，您投资组合中的关键股票将在钟声敲响后宣布收益。虽然您肯定喜欢这家公司的前景，并希望将这只股票留在您的投资组合中，但您担心利空消息会导致股价暴跌。 您要做什么呢？
- 采取对冲措施，而不是抱着希望
无论是面对收益公告、中央银行决策还是一夜之间发生的贸易战猛烈冲击，交易者都需要做好应对风险的准备。在我们所描述的情境中，有些交易者可能会在盈利前抛售（也许不必要这么做），而另一些交易者可能只是抱着自己的股票不放，抱着最好的希望。任何一个资深交易者都会告诉您，依赖希望并非有效的交易策略。
这些资深交易者可能做的是对冲。好消息是，您也可以这样做。
- 什么是对冲？
让我们从“对冲不是什么”开始介绍。不要把对冲与对冲基金混淆，而且对冲不仅适用于专业交易者。也就是说，对冲是一种高级策略，您需要诸如看跌期权或差价合约之类的适合工具来做空。
对冲使您可以通过买入一项投资来抵消另一项投资的风险。例如，如果您用差价合约 (CFD) 做空投资组合中的一只股票，您将在同一只股票上同时做多和做空，而其中一个头寸的任何损失都会被另一个头寸的收益自动抵消。
可以把对冲视为一种保险形式——它可以减少动荡时期意外事件的负面影响，比如经济数据事件、地缘政治突发情况或收益报告。
- 在下行期间等待上行趋势
时钟还在滴答滴答地走着，快敲响收盘钟声了。但是您并没有卖出或者只是抱着最好的希望，而是决定用单一股票差价合约股票来对冲头寸。差价合约是按保证金交易的，因此您可以轻松建立空头头寸，并在市场波动时保护您的投资组合。
如果您的投资组合包含许多来自一个指数的股票——比如道琼斯指数或恒生指数——而您认为波动性会同时冲击您的所有股票，您也可以使用指数跟踪差价合约来做空整个指数。
作为一名交易者，您永远不可能完全避免风险，但通过采用对冲策略和差价合约或期权等工具，无论何时发现风险，您都将拥有保障措施。
差价合约是复杂的金融产品，并且由于使用杠杆而具有快速亏损的高风险。在使用该供应商进行差价合约交易时，75% 的零售投资者的账户有过亏损。您应该考虑您是否了解差价合约或者我们的任何其它产品的运作方式，以及您是否有承担损失金钱这一高风险的能力。