通过期权把握阿里巴巴财报交易机会
Saxo
阿里巴巴怎么了？
自2023年11月以来，阿里巴巴股价一直在67美元至78美元的区间内交易。自今年 5 月以来，阿里巴巴股价最终突破该区间，涨近8%。最近，公司宣布发布新的人工智能模型，并声称该模型在语言技能方面击败了 OPENAI 的 GPT-4。
如果做多阿里巴巴，能做什么？
持有多头头寸并对股票保持积极看法的投资者可以通过对现有持仓部分实施备兑看涨期权（Covered Call）策略，在保持一定风险敞口的同时减少部分仓位。
什么是备兑看涨期权 Covered Call？
备兑看涨期权涉及两部分策略：1. 购买或持仓一只股票。2. 卖出该股票的看涨期权，且行权价高于股票的购买价格。
备兑看涨期权的优点：1. 将看涨期权视为限价单。如果股票上涨至行权价以上，期权将被行权，投资者已持有的股票多头头寸将被平仓。2. 收取权利金。通过出售看涨期权，无论股票表现如何，投资者都可以获得期权费。如果股票没有上涨至行权价之上，期权不会影响投资者持有的头寸。
如果未持仓阿里巴巴，怎么办？
如果投资者看好阿里巴巴但没有任何股票头寸，投资者可以购买价外看涨期权。
多头看涨期权的优点：1.风险有限。投资者的损失不会超过权利金费用。2. 杠杆。投资者只需少量资金即可获得更大的股票敞口。3. 潜在的不对称收益。如果股价上涨到盈亏平衡点以上，投资者就可以在风险有限的情况下赚取相同股数的收益。4. 灵活性。投资者可以从股票的潜在上涨中受益，而无需直接购买股票。
多头看涨期权的风险：1. 多头看涨期权的有效期是有限的，并且会随着时间的推移而失去价值，特别是如果股价再到期时没有上涨到行权价之上，则期权将毫无价值。2. 股价波动会增加多头看涨期权的风险，导致期权价值发生重大变化。3. 如果股票价格在期权到期前没有高于行权价，投资者可能会损失为期权支付的所有权利金。4. 多头看涨期权还受到影响股价的宏观经济因素的影响，包括利率变动、重大事件和重大经济转变。
期权是复杂的高风险产品，需要知识、投资经验，并且在许多应用中还需要高风险接受能力。我们建议您在投资期权之前，充分了解操作和风险。您还可以在盛宝网站上查阅您想要投资的期权的基本信息文件。本文可能会或不会得到先进人工智能技术的支持，包括 OpenAI 的 ChatGPT 和/或其他类似平台，但最初的设置、研究以及最终校对均由作者完成。