交易策略常见问题解答

什么是交易策略?

交易策略是一种投资解决方案,适用于寻求投机性投资但缺乏专业知识或时间来亲自执行和管理此类投资的投资者。

盛宝银行预先选择了少量由专业人士(我们称之为“策略提供者”)执行的交易策略,并结合您所选择的交易策略为您设计一个完全自动化的投资解决方案,并让您的交易处于一个可控的、完全透明的环境中。

什么是SaxoSelect?

SaxoSelect是一种完全数字化、自动化的交易和投资服务,能帮助盛宝银行的客户直接从各自的交易平台上执行预先选择的策略进行投资。

SaxoSelect 提供两种主要类型的策略: 适用于长期投资者的投资组合,以及适用于更具冒险精神和投资经验的投资者的交易策略。

如何开始使用交易策略进行投资?

投资交易策略类似于投资基金: 选择您的交易策略,点击“投资”后根据在线说明完成投资。 完成投资后,您要投资的资金将从您的主要账户自动转到新建的投资账户。 您始终可以完全控制自己的投资账户。

如要使用某个交易策略进行投资,您必须拥有一个资金充裕的盛宝银行真实账户。

所有人都能使用交易策略进行投资吗?

交易策略被划分为高风险投资方案,作为投资者,您需要在开始交易之前证明自己适合使用此类服务。 根据欧盟法律,您需要进行 MiFID(欧盟金融工具市场法规) 适应性测试;在首次投资过程中,将提示您在线进行此测试。

我是否需要开立一个新账户以进行投资?

不需要。

完成对交易策略的投资之后,您的现有盛宝银行账户下将自动创建一个专用于该策略的子账户。 这意味着您可以使用同一个唯一登录账户查看和管控自己的主要交易账户以及自动投资账户。 一切如此简单!

如何保护我的投资?

盛宝银行设计了一种止损离场机制(我们称之为“投资保护”(Investment Shield)),因此您可以放心保护自己的投资值。 在完成投资之前,您可以定义投资保护的价值。

例如,如果您在一个交易策略中投资了20,000美元,那么您的投资保护默认值为初始投资金额的70%(即14,000美元)。 您还可以按需修改投资保护值,但比率不得高于90%。 之后如果您的投资账户价值低于投资保护水平的价值,那么您所有的仓位都会以市价平仓,同时与交易策略的链接将会失效。

投资保护水平的设计是为了限制潜在损失,但并不能保证只会损失掉您预先设定的金额。 请注意,一个交易策略的投资保护水平被触发并不会影响您的主交易账户或其它自动化投资账户,因这些账户出于保证金的目的被分别处理。 投资保护水平的价值将固定在您设置的水平,因此不会跟随账户价值而波动。 然而,您可以通过点击平台上投资账户旁边的“管理”按钮来修改投资保护的价值。

SaxoSelect如何工作?

盛宝银行开发出一款领先的技术,能够检测策略提供者在其账户里执行的交易。 当监测到策略提供者的账户里执行了一笔交易时,软件将触发一个批量订单,该批量订单把采用了同一策略的所有个人投资者的订单都包含在内。 因此,在每个策略下,交易将依照每个投资者的订单金额占总订单金额的比例来执行。 盛宝银行不会自主决定买卖任何证券,仅仅只是自动执行一项策略下所触发的交易。

为什么说我的订单被批量执行很重要?

当我们遵循一个确信的交易策略时,我们坚信所有投资者都应该尽可能地被平等对待。 为此我们开发出了一种技术,允许盛宝银行在相同策略下以单一订单的形式来执行个人投资者的订单。 这样,您的订单能够与遵循同一策略的其它投资者的订单同时被执行。 请注意,这并不适用于初始投资时的订单,届时您的订单将被单独执行。

我可以在哪里监控投资?

您可以从交易平台上监控您的投资、管理您的投资保护水平、停止或重新开始投资以及从您的每一个投资账户中转入和转出资金。

我可以随时停止投资吗?

您可以随时停止投资既定策略,只需在平台上按下该策略旁的“停止”图标。

当您决定停止投资某个策略的时候,您可以选择保留现有头寸或关闭所有头寸(默认)。 如果您决定关闭现阶段所有未平仓头寸,那么将会以市价单成交。 如果标的市场休市,那么这些订单将在重新开市后被尽快执行。

请记住,如果您选择保留敞口头寸,便需自行负责管理头寸。 同时您将需要手动关闭这些头寸,因在您点击“停止”按钮之后,您与交易策略的链接被立即中断。

我能在模拟账户环境中体验此服务吗?

很抱歉,模拟账户不支持此服务。

交易策略是如何选定的?

每个策略都会经过严格的尽职调查流程,交易的各个方面、风险管理以及资金管理均被考虑在内。 我们同样关注于投资者交易这些策略,以及其它投资者遵循这些策略的可延展性。

只有真实账户能使用这项服务,模拟账户不能使用。 虽然在选择的过程中我们尽可能谨慎,但请注意该项服务仍是一个高风险的投资建议,由于使用了保证金产品,每个策略都具有杠杆属性,且策略具有很大的自主性,此外,还有针对每个证券和资产类别的风险敞口。

我能信任策略的表现统计数据吗?

统计数据是基于真实账户中的交易数据来对每一个策略进行描述的。 例如,通过账户的价值来进行收益和亏损统计的计算,因此已平仓和未平仓头寸都列入了考量。 根据之前结束的交易日数据计算统计数据。 应该注意的是,统计数据显示的是过去的表现,并不一定代表将来的结果。

停止投资后我可以重新启动投资吗?

如果您决定停止投资,点击平台上明显标注的重新开始按钮来重新激活您的投资。 您必须重新确认您的财务状况自上次投资开始未曾发生过实质性改变,且您将需要有足够的资金来满足最低的投资要求。

我可以在策略账户中关闭单个头寸吗?

只要您的投资是激活状态,您就不能在专用的投资账户中对单个产品减少或增加风险敞口。

无论是进入投资还是退出投资, 交易策略里的投资都应该被视为一个整体来看待。

策略提供者能够看到我的投资并管理我的资金吗?

不,他们没有权限来访问您的账户,也不会知道有多少投资者或资金追踪了他们的策略。 策略提供者仅关注自己的交易和账户。

SaxoSelect有哪些相关费用?

佣金和点差按照零售费用或更低水平来收取。 此外,盛宝银行将收取服务费,并依据标准的高水位条款来收取一个业绩提成费用。 这些费用的详细信息可查看策略描述页面以及投资计划页面(获取更多信息请参见“如何计算业绩提成费用”这一章节)。

为什么会产生服务费? 以及如何收费?

服务费包括盛宝银行提供 SaxoSelect 服务的费用,例如IT维护、运营管理费用和风险。 服务费按照每年0.5%来计算,并按季度收取。 该费用每日产生,并根据每天结束时您投资账户中的余额来进行计算。

如何计算业绩提成费用?

盛宝银行会收取您投资账户已经实现和未实现净利润的20%来作为业绩提成费用。 该费用受高水位(请参见“高水位——它是如何运作的?”这一章节)约束。 如果投资策略在随后的时间段里出现亏损,业绩提成费用不予退还。 如果您投资了几个交易策略,业绩提成费用将按照每个专门的投资账户独立计算和收取。

举例:

一位客户在4月1日投资了20,000欧元

初始账户余额为20000欧元

服务费=0.5%/年,每季度末支付

业绩提成费用=净利润的20%,按季度支付并受到高水位条款的约束

初始高水位

高水位=4月1日的账户余额=20,000欧元

服务费用按天计算

每天产生的服务费用根据以下公式来计算:

日末账户余额 *(服务费百分比/365)

第一天的服务费计算如下: 20,000 * (0.005/365) = 0.27欧元

为简化这个例子,我们假设4月份整个月(30天)的账户价值仍维持在20000欧元,该季度剩余时间(5月和6月=61天)的账户价值为21,000欧元.

简化之后,该季度的应计服务费可计算如下:

(20000*(0.005*30/365)) + (21000*(0.005*61/365))=25.76欧元

请注意,实际数据可能因四舍五入而稍有不同。

季度结束后该交易策略创造了1,000欧元的利润

季度结束后账户余额为21,000欧元。 利润 =1,000欧元

业绩提成费用在季度末进行计算

由于当前账户余额高于当前的高水位值,盛宝银行将收取一个业绩提成费用。

业绩提成费用根据以下公式来计算:

(净差额–应付服务费用) * 业绩提成费用百分比

(1000 – 25.767) * 0.2 = 194.85欧元

净余额是季度初账户价值与季度末账户价值、净转入和转出资金的差值。

季度末的账户情况(客户账户*):

季度初账户余额

20,000

盈/亏

1,000

扣除费用前的最终余额

21,000

服务费

(25.77)

业绩提成费用

(194.85)

季度末账户余额

20,779.38


*所有单位均为欧元

该账户新的高水位现在是21000欧元。 在计算下一季度的业绩提成费用时将作为参考。

高水位——它是如何运作的?

高水位是指,在一个给定的交易策略下,您的投资的最高期末(在我们的例子中为一个季度)历史价值。 高水位原则确保您不会在相同业绩表现下被收取两次费用。

高水位

在上面的例子中,第一季度回报(1500欧元)所适用的业绩提成费用是该回报扣除服务费后的净值,因此只有在利润超出和高于适用于该投资账户的其它所有费用和佣金时,投资者才需要支付这笔利润的提成。 若某一期没有获得超额回报,该期所收取的服务费将在后期获得了超额回报时先扣除,再计算应付的业绩提成费用。

如果我在两个季度之间停止投资,是否会被收费?

如果您在费用收取的规定日期前停止投资,累积的应缴纳费用将从您的投资账户中扣除。 为方便计算,将在您停止投资的当天被设置高水位。

如何计算交易策略的表现?

我们采用时间加权来计算投资组合的百分比表现。 此计算方式是用于比较资产管理行业中投资组合经理的标准方法。 业绩表现是同时基于已实现和未实现的交易,并且剔除了出入金操作的影响。

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