股权投资组合常见问题解答

什么是 SaxoSelect?

SaxoSelect 是一种完全数字化和自动化的投资服务,能帮助盛宝银行的客户直接从各自的交易平台上投资多种投资和交易策略。

当您开始 SaxoSelect 投资后,交易平台会以投资组合货币自动建立一个新账户,投资金额也会从您的默认账户转到新账户。 SaxoSelect 依据由专家交易者或资金经理管理的账户,会以最快速度将其管理账户的交易自动复制到您的 SaxoSelect 账户。

SaxoSelect 提供三种类型的策略:


交易策略

交易策略依据熟练交易者的账户(具有经过证明的交易记录),并通过激进型交易策略提供高风险/收益。 交易策略通常遵循一个主题,例如专注商品或依据技术信号的图表和型态,但也可根据专家交易者的直觉自由裁量。

股权投资组合
股权投资组合包含股票,由投资组合经理进行管理。 盛宝晨星护城河® 投资组合依据 Morningstar Moat 方法建立,由盛宝银行管理和执行。

均衡投资组合

适用于长期投资者的均衡投资组合,包括依据贝莱德 (BlackRock) 研究建立的股票和债券 ETF 投资组合。 这些投资组合可提供诱人的投资机遇,并且非常适合作为资金库以用于保证金交易,其中投资组合的部分投资值可作为抵押品以交易外汇、差价合约和期货等保证金产品。

如何为投资组合选定股票?

晨星投资管理欧洲有限公司会提供由30种股权组成的模型全球投资组合,盛宝银行则通过 盛宝晨星护城河® 投资组合管理该模型投资组合。

投资组合中的股票选自全球33家交易所,并通过 Morningstar Economic Moat 方法确定哪些股票可以加入投资组合。 只有被晨星认为是拥有可持续竞争优势的公司,其股票才会被纳入投资组合。  这些公司处于有利地位,能抵御竞争对手,并有潜力创造至少20年(宽护城河)或10年(窄护城河)的高额资本回报。  之后使用基本面分析评估股票以获得公允价值估值,而只有以较大的估值折扣进行交易的股票才会被纳入投资组合。


投资组合是如何重新平衡的?
每个季度末,晨星将重新评估投资组合,在必要时盛宝银行将根据评估结果对投资组合进行调整。 为减少被替换的股票数量及降低相关交易成本,只有在可以找到价格比估算的公允价值低出25%的替代股票时,投资组合才会调整股票。 在调整投资组合使其重新回到目标权重时,也将实施一些缓冲,以最小化交易成本。

所有的调整将自动反映到您的投资组合里中。

什么是晨星经济护城河®?

经济护城河 (Economic moat) 代表着公司的可持续竞争优势,通过它,公司可以保护自身价值,并实现长期超额回报。

符合要求的股票会进一步利用晨星经济护城河® 的方法进行评级,基于以下5个原则来确定其竞争优势:

转换成本 – 公司的客户基础稳定,因为客户若要改用公司竞争对手的产品会产生很高的转换成本;
网络效应 - 随着用户使用的产品或服务的数量增加,公司产品或服务的价值也随之增加;
无形资产 – 公司拥有专利、政府许可和高价值的品牌,使其相对于竞争对手具备竞争优势;
成本优势 – 能够比竞争对手以更低的成本提供产品或服务,能藉此战胜竞争对手或实现更高的利润;
有效规模 – 有的市场只支持少数几家竞争者,这些行业里的公司会因此获益。

盛宝晨星护城河® 投资组合中的股票必须有一个“宽”或“窄”护城河,从而展现其具备可持续竞争优势、预计能抵御竞争对手并能创造至少20年(宽护城河)或10年(窄护城河)的高额资本回报。

有哪些费用?

低交易佣金

盛宝收取每笔交易价值的0.06%的低交易费,最低费用为2欧元(或其他等额货币),无托管费。

低服务费

盛宝按0.75%的年费率收取服务费 (包含增值税),该费用在每个交易日结束后根据投资组合的收盘价进行计算,并于每个季度末收取。  

兑换费

盛宝晨星护城河® 投资组合收取0.2%的超低兑换费,对那些以投资组合货币(欧元)以外的货币所进行的交易收取。

除了投资组合货币(欧元以其它货币计价的盛宝晨星护城河投资组合账户),在进行转账操作时将按照盛宝银行规定收取0.5%的标准兑换费率。

谁负责管理投资组合?

盛宝银行负责管理盛宝晨星护城河® 投资组合,该组合由晨星投资管理欧洲有限公司挑选的30只全球股票所构成。这些股票是晨星通过已被晨星公司股票分析师评为具有宽的或窄的护城河的股票池子里挑选出来的。

我该如何在盛宝晨星护城河® 投资组合里做投资?

通过 SaxoTraderGO 或 SaxoTrader 交易平台,您可以直接投资任何一个 SaxoSelect 投资组合。 有效 SaxoSelect 投资组合显示在平台里的 SaxoSelect 选项里,提供完整的描述、表现、统计数据以及投资概况。

在交易平台上开始投资:

  1. 在您想要投资的交易策略上点击“投资”按钮。 
  2. 如有必要,您将需要进行一次简短的适应性测试(请注意: 只有当你满足投资该投资组合所需要的必要知识、资产、经验和风险意识时,您才可以投资该组合。)
  3. 投资模块可让您选择自己的投资规模。

当您完成投资流程时,SaxoSelect 会创建一个针对投资组合的专用账户,并在数秒内(如果市场开盘的话)在该账户里下单,立即开始您的投资。

我可以在哪里监控和管理我的投资组合?

投资组合管理

通过投资组合名单,您可以监控活跃投资组合的回报,调整投资规模或停止投资组合。

我要如何停止我的投资?

通过 SaxoTraderGO 或 SaxoTrader 交易平台的投资组合名单里的停止按钮即可暂停投资组合。
您可以选择关闭头寸(默认选项)或保留现有头寸。
请注意: 如果您决定要保留头寸,那么将由您自己手动管理和关闭这些头寸,并自行承担相应的责任。

我能在停止投资后重新启动投资吗?

是的,点击重新开始按钮便在交易平台里重新开始您的投资组合投资。 您必须重新确认您的财务状况自上次投资开始未曾发生过实质性改变,且您将需要有足够的资金来满足最低的投资要求。

我可以向现有投资组合中增加投资吗?

您可以向投资组合注入更多的投资资金,通过点击SaxoTraderGO或SaxoTrader平台的投资组合列表里的策略上面的管理>存款按钮即可。

在该策略中,每次增加金额最少为5,000基础货币。 该策略将尽可能最好地分配新增的资金,但请注意,若该金额无法精确细分到每个投资里,分配可能会略有出入。

如何提取资金?

如要提取投资组合中的资金,您必须先停止投资组合。 投资组合的一部分是活跃的情况下无法进行取款。 您可以从 SaxoSelect 账户中免费取款到您任意一个其它的交易账户,

点击“管理”>“提款”按钮。

您的浏览器无法正常显示本网页。

本网站已为iOS 9.X和桌面版IE 10及更高版本的系统进行了优化。 如果您的系统或浏览器版本较旧,网页可能显示异常。 为了改善您的浏览体验,请更新您的浏览器或系统。