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智能投顾2.0:为什么有些公司成功而有些失败

摘要:  知名机构开始步入智能投顾行业,虽然这可以简化投资指导服务,但严格基于算法的产品可能无法满足成熟投资者的需求。因此,盛宝提供混合型的投资指导服务。


智能投顾市场最初由初创企业主导,但在过去12个月里,标准人寿、汇丰银行、富达和高盛等知名机构也纷纷加入该行业,这些机构要么推出自己的智能投顾服务,要么投资于一家智能投顾公司。智能投顾通常涉及数字化客户服务和使用算法来为投资者确定合适的投资组合。它最初的目的是,以比银行、独立财务顾问或零售基金平台更低的价格,为那些原本可能无法负担金融咨询费用的投资者提供投资指导。

因此,智能投顾通常较为方便快捷,更适合那些投资起初就是为了实现特定目标的人。

许多人为智能投顾的兴起欢欣鼓舞,认为投资管理的未来是以数据为主导,而不一定是以关系为主导。很明显,该行业的发展有一众粉丝的支持,相关技术应用最初是由英国金融行为监管局、美国证券交易委员会和新加坡金融管理局等监管机构提倡的,为可投资资产较少的客户提供服务,并帮助缩小所谓的咨询服务差距。然而,该行业在2018年5月遭到抨击,当时英国金融行为监管局表示,它对智能投顾感到失望,警告说基于应用程序的投资公司未能正确告知客户风险,对费用标示不明,也未能完全理解客户真正希望实现的目标。这就是智能投顾面临的关键问题:客户投资教育、监管复杂性和客户获取。

在当今复杂且分散的投资市场中,当然有机构可以提供直接的智能投顾服务,但他们在发展这样一个大规模市场时,遇到了困难。那些希望开发此类产品的人吸取了三个经验教训。首先,在金融服务业中,投资教育是关键,也是最难的部分。与通常更为成熟的投资者群体相比,缺乏经验的潜在大众客户的投资知识较为欠缺。其次,对于通常以技术或市场营销起家的智能投顾公司而言,金融服务监管复杂且范围广泛,面对投资经验较少的客户时,经营起来往往相当棘手。

大型银行和财富管理机构面临的问题更复杂,虽然他们起初用着过时且笨重的系统,但却不得不开发新的线上平台。这会引发更多潜在的安全和监管问题。最后,对于智能投顾初创企业来说,建立一个强大的客户群是非常困难的,因为它们不具备向现有大型客户群分发的优势。正是出于这个原因,一些大型银行和财富管理机构开始寻找可以投资的智能投顾公司,而不是从零开始自己开发。

高盛去年投资的智能投顾公司Nutmeg声称,资产规模超过100万英镑的客户数呈增长趋势。算法或机器人的使用还不能满足较复杂的个人投资需求,特别是更成熟的投资者群体的需求。数字化是未来投资方向,但对于更成熟和专业的投资者而言,需要人类智能确定个人客户所需的服务类型。人们始终需要了解财富创造的情感驱动因素,而智能投顾可能无法完全解决这个问题。就技术的所有优势而言,包含由人和机器构建的倾向于定制的解决方案混合模型更适合满足这一客户群体不断发展的需求。

我们盛宝银行提供的数字服务属于智能投顾领域,但并非基于算法或机器人。相反,它使用国际知名投资公司的专业知识,同时针对特定的私人和专业投资者提供服务。此外,虽然客户主要使用线上平台,但我们也提供电话或面对面的多层次人工服务。

SaxoSelect提供数字服务,2018年其所有投资组合中的资产管理规模均实现了逾75%的增长,该服务使盛宝银行的客户能够利用世界领先的洞察力投资多达九个不同的管理投资组合,其中又分为三类预先选定的投资。这些是全球股票的管理股票投资组合,利用晨星和纳斯达克的世界领先专家的策略和研究,旨在中期内获得丰厚回报。第二类包括交易策略组合,由经验丰富的交易员管理,风险较高,专注于另类交易风格。SaxoSelect还提供多元化的平衡投资组合,利用贝莱德的iShares,以低成本ETF为基础,用于长线投资和储蓄。

与传统的财富管理公司相比,Saxoselect的服务成本要低得多,而且考虑到盛宝银行当前广泛的全球客户群,新客户的加入费用也不高。该服务为投资者提供了创新的投资机会,投资回报持续强劲,风险偏好均衡。Saxoselect也包含在白标服务内,这意味着其他银行、顾问和投资经理可以为自己的客户提供该技术和管理投资组合。

盛宝认为,合作伙伴关系可能成为未来几年金融行业最具颠覆性的因素之一,并成为该行业技术应用向前迈出重要一步的基础。此外,盛宝已经与标准银行、Banca Generali和Moneyfarm等银行和财富管理机构合作,以实现多资产交易和投资基础设施的白标化,方便为这些公司的客户提供服务。盛宝认为,越来越多的金融服务公司不再需要开发自己的系统,可以使用志同道合的公司的专业知识来解放大量资源,为客户提供更好的服务和产品。

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