COT持仓:美元和贸易战“双剑合璧” 市场变化“惊天动地”

Ole Hansen

商品策略主管

截至6月19日当周,美元兑9种IMM外汇期货的投机性多头头寸的增量创纪录水平,另对冲基金将大宗商品多头头寸削减了14%。

外汇期货

截至6月19日当周,美元兑9种IMM外汇期货的投机性多头头寸的增量创纪录水平。交易员买入创纪录的175亿美元之后,首次在年内持有美元净多头头寸。就在两个月前,交易员持有的美元空头头寸创纪录,接近290亿美元,当时持有的绝大多数是欧元多头头寸。但在美联储宣布加息、欧洲央行维持鸽派立场当周,市场对欧元升值的信心最终被摧毁了。

Enlarge

澳元净空头头寸达到18个月来高位,同时,日元迅速转为净空头头寸。墨西哥比索反弹,其空头头寸几乎减半。随着美元新买盘增加,美元有望持续上扬,若下跌,则有可能引发趋势反转。上周欧元在跌至1.15前找到了支撑位,而美元指数跌破95关口,因此本周值得关注。

Enlarge

大宗商品期货

截至6月19日当周,对冲基金将大宗商品多头头寸削减了14%或248357手。金属和谷物的头寸变化最大,其中多头头寸减少,空头头寸增加。这是由于美元持续走强以及市场对经济增长和大宗商品需求担忧的结果,因贸易紧张加剧,且美国主要农作物种植状况改善。

Enlarge

在6月22日的石油输出国组织(OPEC)会议召开之前,能源板块表现相对淡静,多头和空头头寸均遭到了基金削减。

Enlarge

6月15日,金属遭遇大幅抛售,导致黄金多头头寸减少了64%,至2.35万手,跌至2年半来低点。过去一周,白银多头头寸增加了八倍,导致空头头寸减少了30%,而铂金空头头寸触及纪录水平至2.5万手。

Enlarge

美元强势、美国种植状况改善,尤其是市场对贸易战的担忧,使玉米、小麦和大豆这三种主要作物的总头寸重回净空头状态。过去三周里,基金卖出了35.2万手的大豆和玉米,且玉米抛盘最为严重。

Enlarge

金融期货

固定收益产品方面,美联储加息的当周,杠杆基金小幅削减了债券空头头寸,受贸易紧张升级影响,美国10年期国债收益率跌至低点2.85%,曲线继续走平。

Enlarge
分享

一个盛宝账户可以访问我们两个平台。

免责声明

盛宝银行集团的各实体均提供纯粹的交易服务和分析,让投资者查看和/或使用网站上可供使用的内容,但并非旨在改变或扩展这些服务。 在任何时候,获取和使用这些内容均受以下规定规限:(i) 使用条款;(ii) 完整的免责声明;(iii) 风险警告;(iv) 项目规则;以及 (v) 除规限盛宝银行集团成员的网站上的超链接(可接入盛宝的资讯和研究)使用外,适用于盛宝资讯和研究及/或其内容的通知。 因此,所提供的内容仅以资讯为限。 特别是,盛宝银行集团实体无意提供任何建议,或让他人依赖或向他人授权其资讯;这些资讯既不构成业务招揽,或提供奖励促使他人认购、销售或购入任何金融工具。 您所进行的所有交易或投资必须是依据您自发性及自主作出的决定。 为此,对于您因依赖盛宝资讯及研究提供的资讯,或因使用盛宝资讯及研究而作出的任何投资决定所蒙受的任何损失,盛宝银行集团实体概不承担责任。 所提交的订单和生效的交易是就客户在盛宝银行集团实体开立的账户而提供或生效。该盛宝银行集团实体是指在客户所在的司法管辖区经营,且客户在该实体开立及备存其交易账户的实体。 盛宝资讯及研究不包含(且不应被解读为包含)金融、投资、税务或交易意见,或由盛宝银行集团提供、建议或授权任何类型的建议,且不应被解读为对我们交易价的记录,或提供、鼓励或招揽客户认购、销售或购买任何金融工具。 就任何内容被解读为投资研究而言,您必须注意和接受,这些内容并非旨在和依据专为推动投资研究独立化的法律要求而准备,并且在相关法律下不会被视为营销传播。

请阅读我们的免责声明:
非独立投资研究通告 (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
完整的免责声明 (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)