订单执行

支持的订单类型

可以使用下列的订单类型:

立即执行否则撤销(IOC)订单,无论是否设定价格容忍度,都立即以最优可行价格成交。

挂单指令,包括限价、市价、止损、限价止损等订单类型,例如当日取消前有效订单等等。

移动止损订单,止损订单可以精确追踪市场行情。

 

所有限价和止损单都可作为:

  • 当日委托订单-即日收市时(周末下单时则为下一交易日收市时)自动到期
  • 撤销前有效(GTC) – 订单被您亲自取消前有效。
  • 到期前有效(GTD) – 指定一交易日收市时订单自动到期。

市价单

使用市价订单,以市场现有最优价格成交尽可能多的订单。

市价IOC订单 – 是尽可能多地立即买进或出售的订单指令。"立即"指订单存续时间为3秒。市价IOC订单可能导致部分成交。如果订单未能全部成交,未成交部分将被撤销。市价IOC订单无法设定价格容忍度,也就是说,客户无法控制执行价格的范围。

市价订单 – 使用当日委托市价订单进行买入或出售,会以市场现有最优价格成交尽可能多的订单。市价订单可能导致部分成交,如果订单未能全部成交,未成交部分在既有的存续时间内依然有效。

限价单

限价订单是在指定时间内以指定或更优价格进行交易的订单。

  • 买入的限价单只能低于现行市场价格
  • 卖出的限价单只能高于现行市场价格

限价IOC订单 -  立即以客户指定的(或更优的)价格尽可能多地买入或出售的订单指令。"立即" 指订单存续时间为3秒。限价IOC订单可能导致部分成交。如果订单未能全部成交,未成交部分将被撤销。

限价挂单指令 – 有可变存续期的,直到以指定价格触发前都存留于盛宝银行的限价订单。现价挂单指令可能导致部分成交。如果订单未能全部成交,未成交部分将转变为挂单指令。

止损单

止损单一般用于将亏损限制在某一价格水平。所有的止损单都将在点差的相反一侧触发(the opposite side of the spread)。这些订单一般会以止损价加上或减去触发时的点差来成交。

指令为买入的止损单将被视为"以经纪商买入价止损"。指令为卖出的止损单将被视为"以经纪商卖出价止损"。这一设置是为了防止所设的止损单在点差短暂扩大(比如在不到一秒钟的时间里)的情况下被触发,这种情况下可能没有真正的买家卖家。

在以下情况,止损订单将被触发:

买入止损订单:当经纪商买入价达到指定价格水平,且客户能够进行等量的交易时,指令将被触发。触发后,订单以市价单方式交易。

卖出止损订单:当经纪商卖出价达到指定价格水平,且客户能够进行等量的交易时,指令将被触发。触发后,订单以市价单方式交易。

盛宝银行的订单管理系统带有客户保护机制,止损单以透明的价格执行,绝大多数订单都将在客户预设的价格水平上成交而无滑点。请查阅我们的止损单历史成交统计。

限价止损单 – 限价止损单可以设置不同的存续时间(当日有效,取消前有效等等),订单直到触发、取消或失效前,会保留在盛宝银行。一旦触发,限价止损单转为以止损价格为触发价格的限价挂单。限价挂单可能导致部分成交。如果订单未能全部成交,未成交部分将转为挂单指令。不可使用移动限价止损订单。

此处可查阅历史止损单成交统计

人工订单成交

一般来说,通过盛宝银行下单,仅有很小的一部分订单需要人工干预。这些订单不是因特定货币对的交易规模太大而无法自动执行,便是因缺乏流动性,无法提供实时价格的货币对,或市场情况非常动荡和/或缺乏流动性。

在流动性缺乏的市场条件下,市场参与者较少,因此交易员需要查看价格以及市场是否可以实现预期的交易额。对于某些货币对,如美元/卢布和 美元/捷克克朗,所有订单均人工成交,与数量无关。这是因为这些货币对的交易量/流动性非常小。

部分订单成交

在市场缺乏流动性,或客户希望的交易规模过大时,可能造成订单的部分成交。撒旦上

IOC订单在其3秒的存续期内将保持有效,直到订单完全成交,超过3秒则订单失效。期间如果IOC订单仅有部分成交,则未成交部分将被撤销。

挂单指令在指定存续期内(例如:当日有效;撤销前有效等等)将保持有效,直到完全成交。

订单驱动执行统计

平均滑点、价格改进和平均拒绝率

列表详述了盛宝银行在以下主要货币对上的订单执行表现

  • 平均滑点
  • 平均价格改进
  • 平均拒绝率

统计数据来源:基于盛宝银行真实市场价格、交易频率和成交量的,使用立即成交否则取消限价订单(Limit  IOC order)的模拟交易行为

统计时段:2016年5月至2016年10月

如何解读下表:

大部分使用IOC 限价订单的交易都以正滑点或零滑点执行。例如,81.4%的EURUSD交易都以正滑点或零滑点成交,导致平均价格改善了0.0031%。所有的EURUSD交易中,仅有0.8%的订单在价格容忍度默认为0.01%的条件下被拒绝执行。

货币对 正滑点或零滑点 负滑点   平均价格改善*   平均拒绝比率**
EURUSD 81.4%18.6% 0.0031% 0.80%
USDJPY 79.8%20.2% 0.0042% 1.40%
GBPUSD 77.8%22.2% 0.0057% 2.40%
XAUUSD 76.1%23.9% 0.0048% 2.30%
AUDUSD 83.0%17.0% 0.0045% 1.50%
USDCAD 78.8%21.2% 0.0029% 0.80%
GBPJPY 71.7%28.3% 0.0063% 3.40%
EURJPY 75.2%24.8% 0.0036% 1.60%
EURGBP 80.1%19.9% 0.0051% 1.60%
NZDUSD 83.1%16.9% 0.0067% 1.80%
XAGUSD 83.0%17.0% 0.0116% 4.90%
AUDJPY 77.5%22.5% 0.0051% 2.00%
USDCHF 84.9%15.1% 0.0034% 0.80%
USDTRY 83.7%16.3% 0.0071% 1.60%
AUDNZD 86.3%13.7% 0.0041% 0.70%
USDRUB 86.7%13.3% 0.0047% 1.40%
TRYJPY 86.6%13.4% 0.0167% 4.50%
EURNOK 81.0%19.0% 0.0020% 0.40%
EURAUD 80.6%19.4% 0.0031% 0.90%
EURCHF 86.6%13.4% 0.0022% 0.40%

*不考虑价格容忍度的,由正滑点成交导致的价格改善

**默认价格容忍度为0.01%条件下的交易平均拒绝率

价格容忍度导致的平均净价格改善和拒绝率

 

下表详述了基于0.00%到0.05%的价格容忍度的平均价格改善和平均拒绝率。

统计数据来源:基于盛宝银行真实市场价格、交易频率和成交量的,使用立即成交否则取消限价订单(Limit  IOC order)的模拟交易行为

统计时段:2016年5月至2016年10月

 如何解读下表:
更低的价格容忍度可能导致更高的平均价格改善,但应注意到这同时造成了拒绝率的提升。以EURUSD为例,0.00%的价格容忍度使得平均价格改善了0.0007%,但拒绝率高达18.6%。

平均价格改善
货币对 0.00% 0.01%* 0.02% 0.03% 0.04% 0.05%
EURUSD0.0007%0.0002%0.0001%0.0001%0.0001%0.0001%
USDJPY0.0012%0.0005%0.0004%0.0003%0.0003%0.0002%
GBPUSD0.0018%0.0009%0.0006%0.0005%0.0005%0.0004%
XAUUSD0.0015%0.0005%0.0003%0.0002%0.0002%0.0001%
AUDUSD0.0010%0.0004%0.0002%0.0001%0.0001%0.0001%
USDCAD0.0008%0.0002%0.0001%0.0001%0.0001%0.0001%
GBPJPY0.0025%0.0012%0.0009%0.0008%0.0007%0.0006%
EURJPY0.0012%0.0004%0.0003%0.0002%0.0001%0.0001%
EURGBP0.0013%0.0006%0.0005%0.0004%0.0004%0.0003%
NZDUSD0.0014%0.0008%0.0006%0.0005%0.0005%0.0004%
XAGUSD0.0025%0.0016%0.0012%0.0009%0.0007%0.0007%
AUDJPY0.0015%0.0006%0.0004%0.0003%0.0003%0.0003%
USDCHF0.0006%0.0002%0.0001%0.0001%0.0001%0.0001%
USDTRY0.0014%0.0009%0.0008%0.0007%0.0006%0.0006%
AUDNZD0.0007%0.0002%0.0002%0.0002%0.0001%0.0001%
USDRUB0.0007%0.0003%0.0001%0.0001%0.0000%0.0000%
TRYJPY0.0026%0.0019%0.0015%0.0013%0.0012%0.0011%
EURNOK0.0005%0.0001%0.0001%0.0000%0.0000%0.0000%
EURAUD0.0008%0.0002%0.0001%0.0001%0.0001%0.0000%
EURCHF0.0004%0.0001%0.0001%0.0000%0.0000%0.0000%

*外汇IOC限价订单的默认价格容忍度

平均拒绝率
货币对 0.00% 0.01% 0.02% 0.03% 0.04% 0.05%
EURUSD18.6%0.8%0.2%0.1%0.0%0.0%
USDJPY20.2%1.4%0.5%0.2%0.1%0.1%
GBPUSD22.2%2.4%1.0%0.5%0.3%0.2%
XAUUSD24.0%2.3%0.7%0.3%0.1%0.1%
AUDUSD16.9%1.5%0.3%0.1%0.1%0.0%
USDCAD21.2%0.8%0.1%0.0%0.0%0.0%
GBPJPY28.2%3.4%1.5%1.0%0.7%0.5%
EURJPY24.9%1.6%0.6%0.3%0.2%0.1%
EURGBP19.9%1.6%0.5%0.3%0.2%0.1%
NZDUSD16.9%1.8%0.5%0.3%0.1%0.1%
XAGUSD17.0%4.9%2.2%0.9%0.5%0.4%
AUDJPY22.5%2.0%0.6%0.3%0.2%0.1%
USDCHF15.1%0.8%0.2%0.1%0.0%0.0%
USDTRY16.3%1.6%0.7%0.4%0.2%0.2%
AUDNZD13.7%0.7%0.2%0.1%0.0%0.0%
USDRUB13.2%1.4%0.5%0.2%0.1%0.0%
TRYJPY13.4%4.5%2.4%1.6%1.2%1.0%
EURNOK19.0%0.4%0.0%0.0%0.0%0.0%
EURAUD19.4%0.9%0.2%0.1%0.1%0.0%
EURCHF13.4%0.4%0.1%0.0%0.0%0.0%

历史外汇止损单成交统计

历史外汇止损单成交统计

以下列表详述了盛宝银行集团在主要货币对客户止损单成交方面的过去表现。

盛宝银行集团及其全资附属公司盛宝银行关注的是减少止损单的滑点,因为我们认为提高客户对现有亏损持仓的确定性比不定期提供超出客户预期的利润更重要。

  • 数据适用于所有止损单
  • 数据不包括限价单,因为限价单是以不低于订单价位的价格成交的
  • 也不包括市价单,因其执行时是以最好可用价格成交。

第3季 - 7月1日 至 9月30日 2016

货币对订单数目有滑点的
订单数目
没有滑点的
订单比例
点差的
平均滑点
点差的
滑点中位数
AUDUSD8,466 149 98%0.10.0
EURCHF298 499%0.10.0
EURGBP2,232 41 98%0.10.0
EURJPY2,663 37 99%0.10.0
EURUSD24,331 617 97%0.10.0
GBPUSD13,356 307 98%0.10.0
USDCHF1,431 33 98%0.20.0
USDJPY24,082 1,091 95%0.10.0

第2季 - 4月1日 至 6月30日 2016

货币对订单数目有滑点的
订单数目
没有滑点的
订单比例
点差的
平均滑点
点差的
滑点中位数
AUDUSD5,597 62 99%0.00.0
EURCHF414 4 99%0.00.0
EURGBP919 3 100%0.00.0
EURJPY2,113 25 99%0.10.0
EURUSD22,497 232 99%0.00.0
GBPUSD8,308 138 98%0.10.0
USDCHF520 2 100%0.10.0
USDJPY1,474 51 97%0.10.0

第1季- 1月1日 至 3月31日 2016

货币对订单数目有滑点的
订单数目
没有滑点的
订单比例
点差的
平均滑点
点差的
滑点中位数

AUDUSD

7,987

102

99%

0.0

0.0

EURCHF

284

2

99%

0.0

0.0

EURGBP

2,046

6

100%

0.0

0.0

EURJPY

2,987

31

99%

0.0

0.0

EURUSD

35,934

616

98%

0.1

0.0

GBPUSD

10,561

44

100%

0.0

0.0

USDCHF

1,894

6

100%

0.0

0.0

USDJPY

20,902

367

98%

0.0

0.0

第4季- 10月1日 至 12月31日 2015

货币对订单数目有滑点的
订单数目
没有滑点的
订单比例
点差的
平均滑点
点差的
滑点中位数

AUDUSD

6,534

179

97%

0.1

0.0

EURCHF

623

4

99%

0.0

0.0

EURGBP

1,434

7

100%

0.0

0.0

EURJPY

2,578

49

98%

0.1

0.0

EURUSD

41,885

1,856

96%

0.4

0.0

GBPUSD

7,139

253

96%

0.2

0.0

USDCHF

1,479

21

99%

0.1

0.0

USDJPY

10,017

487

95%

0.4

0.0

第3季 - 7月1日 至 9月30日 2015

货币对订单数目有滑点的
订单数目
没有滑点的
订单比例
点差的
平均滑点
点差的
滑点中位数
AUDUSD 7,230 244 97%0.10.0
EURCHF 365 2 99%0.00.0
EURGBP 1,501 5 100%0.00.0
EURJPY 3,864 27 99%0.00.0
EURUSD 47,974 2,561 95%0.10.0
GBPUSD 8,073 224 97%0.20.0
USDCHF 1,095 7 99%0.00.0
USDJPY 14,405 929 94%0.10.0

第2季 - 4月1日 至 6月30日 2015

货币对
订单数目有滑点的
订单数目
没有滑点的
订单比例
点差的
平均滑点
点差的
滑点中位数
AUDUSD
9,10337496%0.20.0
EURCHF
2511100%0.00.0
EURGBP
1,816 2699%0.10.0
EURJPY
4,859 4599%0.00.0
EURUSD
85,1944,517 95%0.10.0
GBPUSD
12,690 41797%0.30.0
USDCHF
1,021 14 99%0.10.0
USDJPY
12,925 525 96%0.20.0
 

第1季 – 1月1日 至 3月31日 2015

货币对订单数目有滑点的
订单数目
没有滑点的
订单比例
点差的
平均滑点
点差的
滑点中位数
AUDUSD
10,038
420
96%
0.1
0.0
EURCHF
1,869
300
84%
16.1
0.0
EURGBP
1,615
5
100%
0.0
0.0
EURJPY
7,690
93
99%
0.0
0.0
EURUSD
83,271
4,610
94%
0.0
0.0
GBPUSD
12,184
283
98%
0.1
0.0
USDCHF
1,401
91
94%
9.4
0.0
USDJPY
29,973
1,100
96%
0.0
0.0

第4季- 10月1日 至 12月31日 2014

货币对订单数目有滑点的
订单数目
没有滑点的
订单比例
点差的
平均滑点
点差的
滑点中位数
AUDUSD
5,449
94%
0.1
0.0
0.0
EURCHF
289
1
100%
0.0
0.0
EURGBP
950
7
99%
0.0
0.0
EURJPY
2,990
25
99%
0.0
0.0
EURUSD
36,585
1,531
96%
0.0
0.0
GBPUSD
6,225
306
95%
0.1
0.0
USDCHF
660
8
99%
0.0
0.0
USDJPY
35,518
3,018
92%
0.0
0.0

第3季 - 7月1日 至 9月30日 2014

货币对订单数目有滑点的
订单数目
没有滑点的
订单比例
点差的
平均滑点
点差的
滑点中位数
AUDUSD
7,553
476
94%
0.1
0.0
EURCHF
535
3
99%
0.0
0.0
EURGBP
1,648
10
99%
0.0
0.0
EURJPY
3,576
25
99%
0.0
0.0
EURUSD
38,339
1,113
97%
0.1
0.0
GBPUSD
12,632
910
93%
0.1
0.0
USDCHF
1,300
17
99%
0.1
0.0
USDJPY
17,537
400
98%
0.0
0.0

第2季 - 4月1日 至 6月30日 2014

货币对订单数目
有滑点的
订单数目
没有滑点的
订单比例
点差的
平均滑点
点差的
滑点中位数
AUDUSD 7,413 349 95% 0.1 0.0
EURCHF 440 7 98% 0.2 0.0
EURGBP 1,270 14 99% 0.1 0.0
EURJPY 7,210 281 96% 0.1 0.0
EURUSD 41,023 1,116 97% 0.0 0.0
GBPUSD 9,480 477 95% 0.1 0.0
USDCHF 2,007 12 99% 0.0 0.0
USDJPY 16,063 519 97% 0.1 0.0

第1季 - 1月1日 至 3月31日 2014

货币对订单数目有滑点的
订单数目
没有滑点的
订单比例
点差的
平均滑点
点差的
滑点中位数
AUDUSD
12,360
637
95%
0.1
0.0
EURCHF
844
4
100%
0.0
0.0
EURGBP
2,317
18
99%
0.0
0.0
EURJPY
8,299
61
99%
0.0
0.0
EURUSD
50,989
968
98%
0.1
0.0
GBPUSD
14,548
1,106
92%
0.1
0.0
USDCHF
3,444
32
99%
0.1
0.0
USDJPY
31,394
765
98%
0.1
0.0

第4季 - 10月1日 至 12月31日 2013

货币对订单数目有滑点的
订单数目
没有滑点的
订单比例
点差的
平均滑点
点差的
滑点中位数
AUDUSD
9,75048495%0.10.0
EURCHF
8182100%0.00.0
EURGBP
1,5583698%0.10.0
EURJPY
6,3633799%0.00.0
EURUSD
59,4431,64897%0.10.0
GBPUSD
13,84778494%0.20.0
USDCHF
3,6854299%0.10.0
USDJPY
24,79578697%0.10.0

第3季 - 7月1日 至 9月30日 2013

货币对订单数目有滑点的
订单数目
没有滑点的
订单比例
点差的
平均滑点
点差的
滑点中位数
AUDUSD
14,9321,29391%0.70.0
EURCHF
735 599%0.00.0
EURGBP
1,9094398%0.10.0
EURJPY
7,40113298%0.00.0
EURUSD
60,8662,13396%0.10.0
GBPUSD
13,73185394%0.00.0
USDCHF
3,0604998%0.10.0
USDJPY
43,7163,41592%0.20.0

第2季 - 4月1日 至 6月30日 2013

货币对订单数目有滑点的
订单数目
没有滑点的
订单比例
点差的
平均滑点
点差的
滑点中位数
AUDUSD
14,931 817 95%0.10.0
EURCHF
1,233 23 98%0.10.0
EURGBP
1,727 6100%0.00.0
EURJPY
23,095 1,77092%0.10.0
EURUSD
78,384 1,75198%0.00.0
GBPUSD
13,535 42297%0.00.0
USDCHF
3,692 2499%0.00.0
USDJPY
62,208 3,65994%-0.10.0

第1季 - 1月1日 至 3月31日 2013

货币对订单数目有滑点的
订单数目
没有滑点的
订单比例
点差的
平均滑点
点差的
滑点中位数
AUDUSD
7,377 16198%0.00.0
EURCHF
1,641 999%0.00.0
EURGBP
2,506 8100%0.00.0
EURJPY
43,913 5,618 87%0.00.0
EURUSD
93,576 2,296 98%0.00.0
GBPUSD
15,718 1,434 91%0.00.0
USDCHF
2,051 4100%0.00.0
USDJPY
28,633 1,928 93%0.00.0

注意:

请注意,真实成交价与订单默认价会根据客户按相反方向下单的买卖点差数量而不同(即按卖出价买入及按买入价卖出),这种情况下,因这是预期真实买卖差价以外的数目而进行滑点计算。默认订单建立在点差的同一方向(即按卖出价卖出及买入价买入),滑点是以成交价及订单默认价对现后的差价计算。